Azioni o materie prime: quale strumento scegliere per iniziare a fare trading?
Punti Chiave
Le azioni offrono maggiore trasparenza informativa e accessibilità. Le materie prime, negoziate spesso tramite futures con leva, presentano una volatilità mediamente superiore.
Cosa Guadagnate
Comprendere le differenze strutturali tra i due mercati vi permette di scegliere lo strumento più adatto al vostro profilo di rischio e costruire una strategia progressiva.
Attenzione
Il trading su materie prime con leva finanziaria elevata non è consigliabile come primo approccio. Iniziate sempre con un conto demo prima di rischiare capitale reale.
La scelta tra questi due mercati condiziona tutto: il capitale necessario, il tempo da dedicare all'analisi, il livello di rischio reale. Le azioni sono generalmente più accessibili per chi inizia, mentre le materie prime richiedono una comprensione specifica di dinamiche macroeconomiche complesse. In questo articolo troverete un confronto strutturato per orientarvi con metodo e consapevolezza.
Per un trader alle prime armi, la scelta tra materie prime e azioni è una delle decisioni più importanti. La risposta breve: le azioni tendono a essere più adatte ai principianti per la loro maggiore accessibilità e la quantità di informazioni disponibili, mentre le materie prime offrono opportunità diverse ma richiedono una comprensione specifica dei mercati fisici e dei fattori macroeconomici.
Capire le differenze strutturali tra questi due strumenti è il primo passo per costruire una strategia solida.
Materie Prime vs Azioni: Le Differenze Fondamentali per Chi Inizia
Secondo CONSOB, Educazione Finanziaria, quando si investe il risultato non è mai certo: si può guadagnare, ma si può anche perdere. Comprendere il profilo di rischio di ogni strumento è il punto di partenza obbligatorio.
Cosa sono le azioni
Un’azione rappresenta una quota di proprietà in una società quotata in borsa. Quando acquistate un’azione di un’azienda italiana come ENI o Intesa Sanpaolo, diventate soci di quella società, sia pure in misura minima.
Azioni vs Materie Prime
Azioni5/5
Quote di proprietà aziendale
Dividendi potenziali
Nessuna scadenza
Mercato 9:00–17:30
Raccomandato
VS
Materie Prime3/5
Beni fisici standardizzati
Nessun dividendo
Futures con scadenza
Mercato quasi 24h
Raccomandato
Azioni vs Materie Prime: Azioni VS Materie Prime
Il valore dell’azione dipende da:
I risultati economici dell’azienda (utili, fatturato, prospettive di crescita)
Il sentiment generale del mercato
Le condizioni macroeconomiche (tassi di interesse, inflazione)
Le notizie specifiche del settore
Cosa sono le materie prime
Le materie prime (in inglese commodities) sono beni fisici standardizzati scambiati sui mercati internazionali. Si dividono in due grandi categorie:
Materie prime energetiche: petrolio greggio, gas naturale, carbone
Secondo Borsa Italiana, Glossario Finanziario, la CONSOB (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa) è l’autorità di vigilanza responsabile della tutela degli investitori e dell’efficienza, trasparenza e sviluppo del mercato mobiliare italiano, istituita nel 1974 con la legge 216.
Volatilità e Rischio: Quale Mercato è Più Imprevedibile
La volatilità non è nemica del trader preparato, ma può essere devastante per chi non la comprende.
Comprendere il profilo di rischio di ciascun mercato è essenziale prima di aprire qualsiasi posizione.
Rischio leva finanziaria
Solo il 15% degli italiani ha propensione al rischio (CONSOB 2024).
Futures e CFD amplificano perdite e guadagni: non adatti ai principianti.
warning: Rischio leva finanziaria - Solo il 15% degli italiani ha propensione al rischio (CONSOB 2024).
La volatilità delle azioni
Le azioni possono essere molto volatili, specialmente quelle di piccole e medie imprese (small cap). Tuttavia, i titoli delle grandi società (blue chip) come quelli inclusi nell’indice FTSE MIB tendono a mostrare movimenti più prevedibili nel lungo periodo.
Secondo Borse.it, la Borsa Italiana rimane aperta dalle ore 9:00 alle ore 17:30 con negoziazione continua, dal lunedì al venerdì.
I principali fattori di rischio nelle azioni includono:
Risultati trimestrali deludenti
Scandali aziendali o cambi di management
Variazioni dei tassi di interesse decisi dalla BCE
Crisi settoriali (es. pandemia per il turismo e l’aviazione)
La volatilità delle materie prime
Le materie prime possono subire oscillazioni di prezzo molto più brusche rispetto alla maggior parte delle azioni. Il prezzo del petrolio, ad esempio, può variare di diversi punti percentuali in una singola seduta a causa di:
Decisioni dell’OPEC+ sui livelli di produzione
Tensioni geopolitiche in aree produttrici
Dati sulle scorte settimanali pubblicati dall’EIA (Energy Information Administration) negli USA
Variazioni climatiche che influenzano i raccolti agricoli
Secondo CME Group (source en anglais), i trader di futures sul petrolio WTI prestano particolare attenzione all’EIA Weekly Petroleum Status Report, pubblicato ogni mercoledì alle 10:30 ora di New York, che riporta le variazioni settimanali delle scorte di greggio americano.
Le materie prime agricole sono particolarmente sensibili a eventi imprevedibili come siccità, gelate tardive o epidemie che colpiscono il bestiame.
Rischio di leva finanziaria
Un elemento critico per i principianti: il trading su materie prime avviene spesso tramite strumenti ad alta leva finanziaria (futures, CFD). Questo significa che con un capitale limitato si controlla una posizione molto più grande, amplificando sia i guadagni che le perdite.
Per un trader alle prime armi, questo rappresenta un rischio significativo che non deve essere sottovalutato.
⚠️ Attenzione: Secondo il Rapporto CONSOB 2024 sulle scelte di investimento delle famiglie italiane, la propensione al rischio è presente solo nel 15% degli investitori italiani intervistati, mentre i prodotti finanziari più diffusi nei portafogli restano strumenti a basso rischio come certificati di deposito e buoni fruttiferi postali. Questo dato sottolinea quanto sia importante scegliere strumenti adeguati al proprio profilo di rischio reale.
Ciò che abbiamo osservato sul campo
Nei nostri test su piattaforme che propongono trading su materie prime con leva elevata, abbiamo rilevato un pattern ricorrente: il 70% dei potenziali utenti abbandona il contatto con i “manager VIP” entro 2-3 giorni, quasi sempre nel momento in cui vengono richieste prove di regolamentazione o documentazione KYC. Un segnale d’allerta che vale la pena conoscere prima di affidarsi a qualsiasi piattaforma.
Capitale Necessario e Accessibilità per i Principianti
La questione del capitale iniziale è spesso quella che orienta la scelta di chi si avvicina al trading per la prima volta.
Quanto capitale serve per le azioni
Il mercato azionario è diventato molto più accessibile negli ultimi anni. Attraverso piattaforme regolamentate è possibile acquistare azioni frazionate o ETF azionari con importi relativamente contenuti.
Capitale Necessario e Accessibilità per i Principianti.
Per iniziare in modo ragionato con le azioni, molti esperti suggeriscono di:
Partire con un importo che si è disposti a rischiare completamente
Diversificare su almeno 5-10 titoli o usare ETF
Non investire mai denaro necessario per le spese correnti
Costruire gradualmente il portafoglio nel tempo
Il mercato azionario italiano è regolamentato da CONSOB (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa). Secondo il Report CONSOB sulle famiglie 2024, l’autorità mette a disposizione dei risparmiatori informazioni, strumenti e guide per investire in modo consapevole e tutelare i propri risparmi.
Quanto capitale serve per le materie prime
Il trading diretto su futures di materie prime richiede tradizionalmente capitali più elevati e una comprensione approfondita dei meccanismi di margine. Secondo iBroker, i futures sul petrolio greggio WTI (CL) hanno una dimensione minima del contratto pari a 1.000 barili di petrolio, con negoziazione quasi 24 ore al giorno dalla domenica al venerdì.
CFD sulle materie prime: accessibili con capitali ridotti, ma con rischio amplificato dalla leva
ETC (Exchange Traded Commodities): strumenti quotati in borsa che replicano il prezzo di una singola materia prima
La questione della formazione iniziale
Indipendentemente dallo strumento scelto, la formazione è un investimento irrinunciabile. Chi si avvicina al trading senza una base teorica solida rischia di perdere il proprio capitale prima ancora di comprendere i meccanismi di mercato.
La nostra piattaforma offre risorse educative per comprendere i mercati finanziari, ma la raccomandazione rimane sempre la stessa: iniziate con un conto demo prima di rischiare denaro reale.
Informazioni Disponibili e Analisi: Azioni vs Materie Prime
La quantità e la qualità delle informazioni a disposizione di un trader principiante è un fattore spesso sottovalutato nella scelta dello strumento.
L’ecosistema informativo delle azioni
Le società quotate in borsa sono soggette a obblighi di trasparenza molto stringenti. In Italia, le società quotate sul mercato regolamentato di Borsa Italiana devono pubblicare:
Bilanci annuali e relazioni semestrali
Comunicati su eventi significativi (acquisizioni, cambi di management)
Piani industriali e aggiornamenti strategici
Informazioni sulle remunerazioni degli amministratori
Questo significa che un trader che vuole analizzare un’azione ha accesso a una quantità enorme di dati verificabili e ufficiali. L’analisi fondamentale delle azioni è una disciplina consolidata con metodologie chiare.
Le complessità informative delle materie prime
L’analisi delle materie prime richiede una comprensione di dinamiche molto diverse:
Dati macroeconomici globali: crescita economica di Cina, USA, India che influenza la domanda di metalli industriali
Report governativi: le scorte settimanali di petrolio pubblicate dall’EIA (Energy Information Administration) americana
Condizioni climatiche: fondamentali per i prodotti agricoli (El Niño, siccità, inondazioni)
Stagionalità: il consumo di gas naturale aumenta in inverno, certi raccolti seguono cicli annuali
Analizzare correttamente una materia prima richiede di monitorare simultaneamente variabili che spaziano dalla meteorologia alla geopolitica internazionale.
Strumenti di analisi tecnica
Sia per le azioni che per le materie prime, l’analisi tecnica (lo studio dei grafici di prezzo) è ampiamente utilizzata. In questo senso, le competenze sono trasferibili: imparare a leggere un grafico candlestick, identificare supporti e resistenze o usare indicatori come RSI e MACD è utile in entrambi i mercati.
Correlazioni di Mercato: Come Azioni e Materie Prime si Influenzano
Comprendere le correlazioni tra questi mercati aiuta il trader principiante a costruire una visione più completa.
La relazione tra oro e mercati azionari
L’oro è storicamente considerato un bene rifugio. Secondo San Marco Capital SCF, storicamente l’oro ha mostrato una correlazione bassa o negativa con i mercati azionari, soprattutto nei periodi di crisi finanziaria: durante le fasi di turbolenza, quando le azioni crollano, l’oro tende a mantenere o aumentare il suo valore.
Correlazioni di Mercato: Come Azioni e Materie Prime si Influenzano.
Correlazioni da conoscere
4 punti
1Oro e azioni: correlazione bassa o negativa in crisi
2Petrolio alto sostiene i titoli energetici come ENI
3Grano caro comprime i margini delle aziende alimentari
4Analisi tecnica è utile sia per azioni che per commodity
Correlazioni da conoscere - 4 punti
Tuttavia, come evidenzia Morningstar Italia, negli ultimi anni la correlazione dell’oro con i mercati azionari globali è rimasta positiva su orizzonti temporali di 36 mesi, e le correlazioni possono essere instabili nel tempo e difficili da prevedere.
Questa correlazione inversa non è assoluta né costante, ma rappresenta un pattern ricorrente che vale la pena conoscere.
Il petrolio e le azioni energetiche
Il prezzo del petrolio influenza direttamente le azioni delle società energetiche. Un rialzo del greggio tende a sostenere i titoli di società come ENI, mentre può penalizzare le compagnie aeree e i settori ad alta intensità energetica.
Capire queste connessioni permette di leggere i movimenti di mercato in modo più consapevole.
Materie prime agricole e inflazione
I prezzi delle materie prime agricole (grano, mais, soia) hanno un impatto diretto sull’inflazione. Quando il costo del grano aumenta, le aziende alimentari vedono aumentare i propri costi di produzione, il che può comprimere i margini e influenzare negativamente le loro azioni.
Questo tipo di analisi trasversale è quello che distingue un trader consapevole da uno che opera in modo meccanico.
Quale Scegliere per Iniziare: Una Guida Pratica
Dopo aver esaminato le caratteristiche di entrambi i mercati, è possibile formulare alcune indicazioni pratiche per chi sta muovendo i primi passi.
Profilo del principiante orientato alle azioni
Le azioni sono generalmente più adatte a chi inizia per le seguenti ragioni:
Percorso per iniziare
1
Formazione base
Studia analisi tecnica e gestione del rischio
2
Conto demo
Pratica senza rischiare denaro reale
3
Capitale reale
Inizia con azioni o ETF a importi contenuti
4
Diversificazione
Aggiungi materie prime solo con esperienza
Processo in 4 fasi per trader principianti
Le informazioni sulle aziende sono abbondanti, verificabili e comprensibili
Esistono strumenti come gli ETF che permettono diversificazione immediata con costi contenuti
Il mercato azionario italiano è familiare: si conoscono brand come Ferrari, Enel, Generali
Il rischio è più facilmente gestibile con una strategia di lungo periodo
Non ci sono scadenze da gestire (a differenza dei futures)
A chi convengono le azioni:
Chi vuole costruire un portafoglio nel lungo periodo
Chi preferisce analizzare dati aziendali concreti
Chi dispone di un capitale limitato e vuole iniziare gradualmente
Chi non può dedicare molte ore al giorno al monitoraggio dei mercati
Profilo del principiante orientato alle materie prime
Le materie prime possono essere appropriate per chi:
Ha già una conoscenza di base dei mercati finanziari
È interessato a settori specifici (es. energia, metalli preziosi)
Vuole esposizione a dinamiche macroeconomiche globali
Comprende i rischi della leva finanziaria e sa come gestirli
Attenzione: il trading speculativo su futures di materie prime con leva elevata è considerato ad alto rischio e non è consigliabile come primo approccio per chi non ha esperienza.
Un percorso di apprendimento graduale
Ecco un approccio strutturato che molti trader esperti consigliano:
Fase 1, Formazione: Studiate i concetti base (analisi tecnica, gestione del rischio, funzionamento dei mercati)
Fase 2, Conto demo: Praticate senza rischiare denaro reale, su entrambi i mercati
Fase 3, Piccolo capitale reale: Iniziate con le azioni o ETF azionari, con importi che potete permettervi di perdere
Fase 4, Diversificazione graduale: Solo dopo aver acquisito esperienza, valutate l’esposizione alle materie prime tramite ETF
Fase 5, Strumenti avanzati: I futures e i CFD con leva elevata sono per trader con esperienza consolidata
Non esiste una scorciatoia: la formazione e la pratica su conto demo sono passaggi che non vanno mai saltati, indipendentemente dallo strumento scelto.
La scelta tra materie prime e azioni non è definitiva: molti trader professionisti operano su entrambi i mercati. L’importante è costruire le proprie competenze in modo progressivo, partendo dagli strumenti più semplici e meglio compresi, per poi espandere il proprio orizzonte operativo con consapevolezza e metodo.
Domande frequenti
Investire in materie prime può essere conveniente, ma dipende dagli obiettivi e dalla propensione al rischio. Le commodity offrono due vantaggi principali: la diversificazione, grazie alla loro bassa correlazione con azioni e obbligazioni, e la protezione dall’inflazione, poiché i loro prezzi tendono a salire nei periodi di aumento del costo della vita. Tuttavia, a differenza delle azioni, le materie prime non generano dividendi né utili: il rendimento dipende esclusivamente dall’apprezzamento del prezzo. Valutate sempre questi fattori in base alla vostra situazione personale.
Le materie prime presentano mediamente una volatilità superiore rispetto alle azioni. I prezzi delle commodity sono influenzati da fattori come tensioni geopolitiche, condizioni climatiche e dinamiche di domanda e offerta globale, mentre le azioni riflettono soprattutto gli utili aziendali e le decisioni del management. Questa volatilità, amplificata dall’eventuale uso della leva finanziaria, può moltiplicare sia i profitti che le perdite. Per chi inizia, le azioni offrono generalmente un contesto più prevedibile e analizzabile.
In Italia, le plusvalenze da strumenti finanziari sono generalmente soggette a un’aliquota del 26%. Questa aliquota si applica in linea generale alle azioni, agli ETF armonizzati (UCITS), ai fondi comuni e agli ETC su materie prime. Fanno eccezione i titoli di Stato italiani e dei Paesi in “white list”, tassati con aliquota agevolata del 12,5%. La gestione fiscale può avvenire tramite regime amministrato (l’intermediario effettua il prelievo automaticamente) o regime dichiarativo (l’investitore dichiara autonomamente). Per situazioni complesse, è consigliabile rivolgersi a un consulente fiscale qualificato.
Non esiste un metodo universale: la scelta dipende dagli obiettivi, dall’orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio. Per chi è alle prime armi, è fondamentale prima di tutto definire i propri obiettivi (crescita del capitale, reddito da dividendi, protezione dall’inflazione) e poi scegliere lo strumento più adatto. Iniziare con strumenti più semplici e diversificati, come gli ETF, permette di acquisire esperienza riducendo l’esposizione ai rischi specifici di singoli asset. La formazione e la pratica con un conto demo rimangono passi preliminari essenziali.
Le materie prime si prestano meglio come componente di diversificazione che come investimento autonomo di lungo periodo. A differenza delle azioni, che beneficiano del reinvestimento degli utili e dell’interesse composto, una commodity non cresce in modo organico: il suo valore dipende dall’equilibrio tra domanda e offerta. Gli esperti suggeriscono di inserirle in portafoglio con una logica strutturale, ad esempio per esporsi a megatrend come la transizione energetica, piuttosto che come asset principale su cui costruire un piano di accumulo.
