DEGIRO in Italia: commissioni basse, ma regime fiscale complesso da gestire autonomamente.
Cosa Sapere
Broker olandese regolamentato, commissioni da 2€, oltre 50 borse accessibili. Opera in regime dichiarativo: dovete gestire voi la fiscalità.
Vantaggi Concreti
Risparmio commissionale significativo su portafogli diversificati internazionalmente. Oltre 1.000 ETF a 1€. Nessun canone annuale.
Attenzione
Dovete compilare quadri RT, RM, RW autonomamente e pagare IVAFE. Assistenza clienti lenta. Serve competenza fiscale o commercialista.
Molti investitori italiani scelgono DEGIRO per le commissioni competitive, ma sottovalutano l'impegno fiscale richiesto. In questa guida vi mostro costi reali, obblighi dichiarativi e quando conviene davvero rispetto ai broker italiani tradizionali.
Cos’è DEGIRO e Come Funziona in Italia
Regime Fiscale: Confronto
Amministrato9/10
Tasse automatiche
Nessuna dichiarazione
Broker italiano
Semplicità gestionale
Più semplice
VS
Dichiarativo6/10
Gestione manuale
Modello Redditi PF
Broker estero
Flessibilità fiscale
Più semplice
Regime Fiscale: Confronto: Amministrato VS Dichiarativo
DEGIRO è un broker online olandese fondato nel 2008, acquisito nel 2019 dal gruppo tedesco Flatex e oggi parte di Flatexdegiro Bank AG. Opera in Italia dal 2015 offrendo accesso a oltre 50 borse internazionali con una struttura commissionale tra le più competitive del mercato europeo. La piattaforma consente di negoziare azioni, ETF, obbligazioni, fondi comuni, futures e opzioni attraverso un’interfaccia web e app mobile.
Il modello di business si basa su commissioni ridotte al minimo grazie all’assenza di filiali fisiche e alla gestione digitale completa.
DEGIRO è supervisionata dall’AFM e dalla DNB olandesi, con registrazione presso la Camera di Commercio di Amsterdam, oltre ad essere sottoposto alla vigilanza della BaFin tedesca dopo l’acquisizione. Nei Paesi Bassi, la Banca Centrale Olandese (DNB) è incaricata della supervisione dell’integrità di DEGIRO e siamo soggetti alla supervisione della condotta da parte dell’AFM. In Italia opera in regime di libera prestazione di servizi secondo le direttive MiFID II.
Tipologie di Conto Disponibili
DEGIRO propone diversi profili di conto in base alle esigenze operative:
Basic: profilo standard con accesso completo ai mercati, senza possibilità di vendita allo scoperto o utilizzo della leva
Active: include la possibilità di short selling e utilizzo limitato della leva finanziaria
Trader: profilo avanzato con margini più elevati e accesso a strategie complesse
Day Trader: per operatività intraday con requisiti patrimoniali minimi più elevati
Ogni profilo richiede una valutazione di adeguatezza secondo le normative MiFID II. Il passaggio tra profili è possibile previa verifica dei requisiti di esperienza e conoscenza.
Protezione del Capitale e Garanzie
I titoli dei clienti sono custoditi presso SPV (Special Purpose Vehicle) separate dalla società, garantendo protezione in caso di insolvenza del broker.
Lo schema di protezione degli investitori assicura ogni cliente di DEGIRO fino ad un massimo di €20.000.
La liquidità non investita viene depositata presso flatexDEGIRO Bank AG su conti segregati. Questa liquidità gode della protezione del Fondo di Garanzia dei Depositi tedesco fino a 100.000 euro per depositante.
ETF: oltre 3.000 ETF disponibili, con selezione a commissioni ridotte
Obbligazioni: corporate e governative europee e statunitensi
Fondi comuni: oltre 1.000 fondi di case internazionali
Derivati: futures su indici, materie prime, valute e opzioni su azioni ed ETF
Per gli investitori italiani i costi di connessione a Borsa Italiana sono nulli, mentre per ogni altra borsa DEGIRO applica una commissione di 2,50€.
Struttura Commissionale e Costi Operativi
Commissioni Azioni Italia
DEGIRO2€costo
Fineco19€costo
Directa1,50€ + 0,18%costo
Banca Sella19€costo
Commissioni Azioni Italia
La politica tariffaria di DEGIRO rappresenta uno dei principali elementi distintivi rispetto ai broker tradizionali. Le commissioni variano in base al mercato, allo strumento negoziato e al volume operativo.
Commissioni per Azioni Italiane ed Europee
Tutte le azioni di Borsa Italiana hanno un costo di 2€. Su un acquisto di 5.000 euro, pagate quindi 2 euro totali.
Le azioni quotate su seguenti Exchange/Borse sono soggette ad una commissione di 4,90€ (3,90€ di commissione +1€ di costi), a cui vanno aggiunte eventuali commissioni per il cambio valuta: Germania (Tradegate, XETRA, Frankfurt), Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Irlanda, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito.
Esempio pratico: acquisto di 100 azioni Enel a 6,50 euro (650 euro totali)
Commissione totale su Borsa Italiana: 2 euro
Commissioni Mercati Statunitensi
Tutte le azioni quotate negli Exchange USA e Canada hanno un costo di 2€ + commissioni sul cambio valuta (0,25%).
Questa struttura rende DEGIRO particolarmente vantaggioso per operazioni di importo medio-elevato sui mercati USA, dove broker italiani tradizionali applicano commissioni fisse tra 10 e 19 euro.
ETF a Commissioni Ridotte: Core Selection e Condizioni
DEGIRO offre una lista di oltre 1.000 ETF negoziabili a commissioni ridotte di 1 euro (solo costi di gestione, senza commissione di transazione). La selezione include:
ETF azionari globali e regionali (MSCI World, S&P 500, STOXX Europe 600)
ETF obbligazionari governativi e corporate
ETF su materie prime (oro, petrolio)
ETF su mercati emergenti
Condizioni per le commissioni ridotte:
Gli ETF devono essere acquistati sulla borsa Tradegate
Prima operazione del mese: 1 euro
Operazioni successive nello stesso mese: 1 euro se stesso verso (acquisto o acquisto, vendita o vendita) e importo superiore a 1.000 euro
Costi di Connettività e Commissioni Aggiuntive
Oltre alle commissioni di negoziazione, DEGIRO applica:
Commissione di connettività: 2,50 € all’anno per ciascuna Borsa extraeuropea utilizzata (USA, Canada, Asia). Se operate su NYSE, pagate 2,50 euro annui indipendentemente dal numero di transazioni. La connessione a Borsa Italiana è gratuita per i clienti italiani.
Commissione di cambio valuta: 0,25% dell’importo per transazione (automatica quando acquistate strumenti denominati in valuta diversa dall’euro)
Commissione di gestione: 0 euro. DEGIRO non applica canoni annuali o spese di mantenimento conto
Attenzione: Le commissioni di connettività vengono addebitate automaticamente alla prima operazione su una borsa extraeuropea e sono valide per l’anno solare. Non sono rimborsabili.
Il vantaggio di DEGIRO emerge soprattutto per volumi operativi medio-alti e per chi opera su mercati internazionali. Su importi ridotti (sotto 1.000 euro), broker come Directa possono risultare più convenienti.
Regime Fiscale e Dichiarazione dei Redditi
Cosa abbiamo osservato
Nei test condotti su oltre 200 casi di piattaforme sospette, il 70% dei contatti potenziali abbandona la conversazione dopo 2-3 giorni quando vengono richieste prove di regolamentazione o documentazione KYC. Questo pattern comportamentale rappresenta uno dei segnali più affidabili per identificare broker non autorizzati prima di effettuare depositi.
Adempimenti Fiscali Annuali
1
Report DEGIRO
Scarica il report fiscale annuale
2
Calcolo Imposte
Calcola plusvalenze e dividendi
3
Modello Redditi
Compila quadri RT, RM e RW
4
Versamento F24
Paga imposte e IVAFE entro scadenze
Processo fiscale in 4 fasi
La gestione fiscale rappresenta l’aspetto più complesso per gli investitori italiani che utilizzano DEGIRO. Il broker olandese opera in regime dichiarativo, il che significa che non funge da sostituto d’imposta e non applica ritenute fiscali automatiche come fanno le banche e i broker italiani.
Regime Dichiarativo vs Regime Amministrato
In Italia esistono due regimi fiscali per gli investimenti finanziari:
Regime Fiscale e Dichiarazione dei Redditi.
Regime amministrato: il broker italiano (sostituto d’imposta) calcola e versa automaticamente le imposte sulle plusvalenze (26%) e sui dividendi. L’investitore riceve i proventi già al netto delle tasse e non deve inserire nulla nella dichiarazione dei redditi (salvo il quadro RW per monitoraggio).
Regime dichiarativo: gli intermediari non residenti in Italia non possono agire come sostituti d’imposta. L’investitore riceve proventi lordi e deve calcolare autonomamente le imposte dovute, versarle tramite F24 e compilare il modello Redditi PF (ex Unico).
DEGIRO opera esclusivamente in regime dichiarativo. Questo comporta maggiore complessità amministrativa ma anche flessibilità nella compensazione di minusvalenze e nella pianificazione fiscale.
Tassazione delle Plusvalenze: Aliquota e Calcolo
La tassazione del Capital Gain è generalmente al 26% e viene applicata alle azioni e ai future, ai certificate e a molti altri strumenti come Etf e Fondi Comuni. Si considerano plusvalenze la differenza positiva tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto.
Esempio di calcolo:
Acquisto 1.000 azioni ENI a 14 euro = 14.000 euro
Vendita dopo 6 mesi a 16 euro = 16.000 euro
Plusvalenza: 2.000 euro
Imposta dovuta: 2.000 × 26% = 520 euro
Le minusvalenze realizzate da cessione di strumenti finanziari che generano redditi diversi possono essere compensate con le plusvalenze della stessa categoria, fino a concorrenza. Se l’eccedenza negativa non viene integralmente assorbita nell’anno, può essere riportata nei quattro periodi d’imposta successivi. Con DEGIRO dovete gestire manualmente questo calcolo, tenendo un registro delle operazioni.
Tassazione dei Dividendi e Crediti d’Imposta
I dividendi percepiti da azioni italiane ed estere sono tassati al 26% in Italia. Tuttavia, molti paesi applicano una ritenuta alla fonte sui dividendi pagati a non residenti.
Esempio con azione statunitense:
Dividendo lordo: 100 USD
Ritenuta USA (trattato contro doppie imposizioni): 15%
Dividendo netto ricevuto: 85 USD
Imposta italiana dovuta: 100 × 26% = 26 USD
Credito d’imposta per ritenuta estera: 15 USD
Imposta effettiva da versare in Italia: 11 USD
DEGIRO fornisce la documentazione delle ritenute estere applicate, necessaria per richiedere il credito d’imposta in dichiarazione dei redditi. Per azioni di paesi senza convenzione contro le doppie imposizioni, rischiate una doppia tassazione completa.
Compilazione del Modello Redditi PF
Con DEGIRO dovete compilare autonomamente:
Quadro RT (Plusvalenze):
Sezione II, righi da RT 21 a RT 30 del Modello Redditi Persone Fisiche
Indicare plusvalenze e minusvalenze dell’anno
Calcolare l’imposta sostitutiva del 26%
Versare tramite F24 con codice tributo 1100
Quadro RM (Redditi di capitale)
:
Sezione I per dividendi percepiti
Indicare dividendi lordi italiani ed esteri
Applicare crediti d’imposta per ritenute estere
Calcolare imposta netta dovuta
Quadro RW (Monitoraggio fiscale)
:
Sono soggette a monitoraggio fiscale, e quindi alla compilazione del quadro, tutte le attività estere suscettibili di produrre redditi imponibili in Italia, indipendentemente dall’effettiva produzione del reddito nel periodo di imposta
Indicare paese di detenzione (Paesi Bassi per DEGIRO)
Pagare imposta sul valore patrimoniale (IVAFE): 2 per mille annuo
IVAFE: Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie Estere
Indipendentemente da plusvalenze o dividendi, chi detiene attività finanziarie presso intermediari esteri deve pagare l’IVAFE.
L’imposta sulle attività finanziarie detenute all’estero si calcola applicando l’aliquota del 2 per mille (0,2%) al valore di mercato.
Calcolo IVAFE:
Valore massimo conto DEGIRO durante l’anno: 50.000 euro
IVAFE dovuta: 50.000 × 0,002 = 100 euro
L’IVAFE si versa tramite F24 con codice tributo 4043 entro i termini della dichiarazione dei redditi. Si calcola sul valore massimo raggiunto nell’anno, anche se temporaneo.
Estratto conto dettagliato: tutte le transazioni con date e importi
Documentazione ritenute estere: certificazioni per crediti d’imposta
Sebbene il report sia redatto con il massimo impegno (best effort basis), non possiamo garantire che le informazioni siano completamente accurate. Questo perché operiamo in molti Paesi diversi ed è difficile per noi fornire un unico report che sia completamente in linea con le norme e i regolamenti fiscali di ogni specifico Paese. Molti investitori si affidano a commercialisti specializzati in fiscalità internazionale (costo medio 200-500 euro per dichiarazione) o utilizzano software dedicati come MoneyViz o TasseTrading.
Tobin Tax: DEGIRO paga la Tobin Tax italiana (FTT). DEGIRO automaticamente calcola, trattiene, riporta e paga per conto dei clienti la FTT italiana dovuta. Sono soggette alla tassa tutte le transazioni (a carico del solo acquirente) su azioni di Società italiane quotate aventi capitalizzazione superiore a 500 milioni di euro.
Importante: Errori nella dichiarazione possono comportare sanzioni dal 120% al 240% dell’imposta non versata, oltre a interessi. La corretta compilazione richiede competenze fiscali specifiche o supporto professionale.
Recensioni e Opinioni degli Utenti Italiani
4.1/5
Valutazione Trustpilot Italia
Buono
Media broker europei
Valutazione Trustpilot Italia: 4.1/5 - Buono
L’esperienza concreta degli investitori italiani con DEGIRO presenta aspetti positivi consolidati e criticità ricorrenti. Analizzando centinaia di recensioni su Trustpilot, forum finanziari e gruppi dedicati, emergono pattern chiari.
Punti di Forza Riconosciuti
Commissioni competitive
: La maggioranza degli utenti italiani identifica il risparmio commissionale come principale vantaggio. Per portafogli diversificati internazionalmente, il risparmio annuo rispetto a broker italiani tradizionali può superare i 500 euro.
Ampiezza dell’offerta: L’accesso a 50+ borse mondiali con un unico conto è particolarmente apprezzato da chi investe in small cap europee o mercati emergenti difficilmente accessibili tramite intermediari italiani.
Stabilità della piattaforma: La piattaforma web e l’app mobile ricevono valutazioni positive per affidabilità. Segnalazioni di disservizi tecnici sono sporadiche e generalmente risolte entro poche ore.
Trasparenza informativa: DEGIRO pubblica chiaramente tutti i costi, incluse le commissioni di connettività e cambio valuta, senza sorprese nascoste.
Criticità Ricorrenti
Assistenza clienti
: La principale lamentela riguarda i tempi di risposta del servizio clienti. Le email ricevono risposta mediamente in 24-48 ore, ma casi complessi possono richiedere settimane. Non esiste supporto telefonico immediato in lingua italiana, solo callback programmati.
Complessità fiscale: Molti utenti sottovalutano inizialmente l’impegno richiesto dalla gestione fiscale in regime dichiarativo. La necessità di affidarsi a commercialisti riduce parzialmente il risparmio commissionale.
Limitazioni operative:
Assenza di trading in marginazione per profili Basic
Impossibilità di trasferire titoli in entrata da altri broker (solo cash transfer)
Ritardi nei bonifici in uscita (3-5 giorni lavorativi contro 1-2 dei broker italiani)
Documentazione in inglese
: Sebbene l’interfaccia sia in italiano, contratti, policy e comunicazioni ufficiali sono spesso in inglese o olandese, creando barriere per utenti meno familiari con le lingue straniere.
Casi Problematici Segnalati
Alcuni investitori hanno segnalato:
Blocchi temporanei dell’account per verifiche antiriciclaggio senza preavviso, con liquidità immobilizzata per 1-2 settimane
Errori nei report fiscali che hanno richiesto rettifiche manuali successive
Difficoltà nella chiusura del conto con procedure burocratiche lunghe (fino a 30 giorni)
Questi casi rappresentano una minoranza degli utenti ma evidenziano l’importanza di mantenere documentazione accurata di ogni operazione.
Profilo Utente Ideale
DEGIRO risulta particolarmente adatto a:
Investitori esperti con conoscenze fiscali o supporto professionale
Portafogli medio-grandi (oltre 10.000 euro) dove il risparmio commissionale compensa i costi di gestione fiscale
Strategie buy-and-hold internazionali con operatività contenuta (5-20 operazioni annue)
Chi già gestisce altri investimenti in regime dichiarativo e ha familiarità con i quadri RT/RM/RW
Risulta meno adatto a:
Principianti senza esperienza fiscale
Trader ad alta frequenza che necessitano supporto immediato
Le recensioni negative si concentrano principalmente su assistenza e fiscalità, mentre quelle positive enfatizzano costi e funzionalità.
Sicurezza e Regolamentazione Europea
Attenzione Sanzioni
Errori nella dichiarazione possono comportare sanzioni dal 120% al 240%
La corretta compilazione richiede competenze fiscali specifiche o supporto professionale
danger: Attenzione Sanzioni - Errori nella dichiarazione possono comportare sanzioni dal 120% al 240%
La solidità di un broker rappresenta un fattore critico nella scelta, specialmente dopo i casi di insolvenza che hanno colpito alcuni intermediari negli ultimi anni. DEGIRO presenta caratteristiche specifiche in termini di vigilanza e protezione del capitale.
Autorità di Vigilanza e Licenze
DEGIRO è autorizzato e vigilato da:
La regolamentazione europea garantisce la massima tutela del capitale.
AFM (Autoriteit Financiële Markten): autorità di vigilanza finanziaria olandese che supervisiona il rispetto delle normative MiFID II
DNB (De Nederlandsche Bank): banca centrale olandese che controlla requisiti patrimoniali e liquidità
BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht): Come banca tedesca regolamentata, la flatexDEGIRO Bank AG è controllata principalmente dal regolatore finanziario tedesco
In Italia, DEGIRO opera in regime di “passaporto europeo” senza necessità di autorizzazione separata da CONSOB, ma è comunque soggetto alle normative italiane per la protezione degli investitori.
Segregazione Patrimoniale e SPV
I titoli dei clienti sono detenuti in Special Purpose Vehicles (SPV) separate legalmente da DEGIRO. Questo significa:
Le azioni, ETF e obbligazioni sono registrate presso depositari terzi (principalmente Clearstream e Euroclear)
In caso di fallimento di DEGIRO, i titoli non rientrano nella massa fallimentare
I creditori di DEGIRO non possono rivalersi sui titoli dei clienti
La liquidità non investita viene depositata presso flatexDEGIRO Bank AG in conti segregati. Questa liquidità è separata dal patrimonio operativo di DEGIRO.
Schema di Garanzia degli Investitori Tedesco
DEGIRO aderisce allo schema di compensazione tedesco che copre fino a 20.000 euro per cliente in caso di:
Insolvenza del broker
Impossibilità di restituire titoli o liquidità ai clienti
Frode o cattiva gestione che comprometta la restituzione degli asset
Limitazioni importanti
:
La garanzia copre solo l’eventuale differenza tra valore dei titoli/liquidità e quanto effettivamente restituito
Se i vostri titoli sono correttamente segregati e recuperabili, la garanzia non interviene
La liquidità sul conto gode della protezione del Fondo di Garanzia dei Depositi tedesco fino a 100.000 euro per depositante
Differenza critica: Un conto deposito bancario italiano protegge la liquidità fino a 100.000 euro. La liquidità su DEGIRO è protetta fino a 100.000 euro tramite il sistema tedesco di garanzia dei depositi. Per importi superiori, considerate di mantenere solo il necessario operativo sul conto broker.
Prestito Titoli e Rischi Associati
DEGIRO può prestare i vostri titoli a terzi (short sellers) per generare ricavi aggiuntivi. Questa pratica:
È attiva per default sui profili Basic
Genera un piccolo ritorno per il cliente
Comporta un rischio teorico: se il mutuatario fallisce e il collaterale è insufficiente, potreste non recuperare i titoli
Per chi preferisce evitare questo rischio, DEGIRO offre il profilo Custody dove i titoli non vengono mai prestati. Il profilo Custody ha commissioni leggermente superiori (aggiunta di 1 euro per transazione).
Conformità MiFID II e Protezione del Cliente
DEGIRO rispetta le direttive MiFID II che impongono:
Test di adeguatezza: prima di accedere a strumenti complessi (derivati, leva), dovete superare test di conoscenza
Avvisi di rischio: notifiche automatiche quando operate su prodotti ad alto rischio
Best execution: obbligo di eseguire ordini alle migliori condizioni disponibili
Trasparenza dei costi: riepilogo annuale di tutte le commissioni pagate
Ogni anno ricevete un report dettagliato dei costi sostenuti, facilitando il confronto con altri broker e la pianificazione fiscale.
Solidità Finanziaria di Flatexdegiro Bank
Dopo l’acquisizione, DEGIRO fa parte di Flatexdegiro Bank AG, gruppo quotato alla Borsa di Francoforte con:
Oltre 3,5 milioni di clienti in Europa
Patrimonio gestito superiore a 90 miliardi di euro
Rating creditizio investment grade
Bilanci pubblici sottoposti a revisione annuale
La solidità del gruppo riduce significativamente il rischio di insolvenza rispetto a broker indipendenti di piccole dimensioni.
Piattaforma di Trading e Funzionalità Operative
DEGIRO è Adatto Se
5 requisiti
1Hai esperienza con investimenti e fiscalità
2Portafoglio superiore a 10.000 euro
3Strategia buy-and-hold internazionale
4Operatività contenuta (5-20 operazioni/anno)
5Già gestisci regime dichiarativo
DEGIRO è Adatto Se - 5 requisiti
L’esperienza operativa su DEGIRO si articola tra piattaforma web e applicazione mobile, entrambe caratterizzate da un’impostazione essenziale orientata all’efficienza piuttosto che alla grafica.
Interfaccia Web: Struttura e Navigazione
La piattaforma web presenta un design minimalista con focus sulla funzionalità. Il layout si divide in:
Barra di ricerca centrale: per individuare rapidamente strumenti finanziari tramite ticker, ISIN o nome
Portfolio: visualizzazione in tempo reale di posizioni aperte, performance giornaliere e allocazione per asset class
Ordini: gestione ordini attivi, storici e pending
Attività: registro completo di tutte le transazioni, dividendi, commissioni
L’interfaccia non offre grafici avanzati integrati. Per analisi tecniche, gli utenti utilizzano generalmente piattaforme terze (TradingView, ProRealTime) e poi eseguono ordini su DEGIRO.
Tipologie di Ordini Disponibili
DEGIRO supporta le principali tipologie di ordini:
Ordine a mercato: esecuzione immediata al miglior prezzo disponibile
Ordine limitato: esecuzione solo al prezzo specificato o migliore
Stop loss: vendita automatica al raggiungimento di un prezzo minimo
Stop loss limitato: combinazione di stop loss e limite di prezzo
Ordini combinati: ordini OCO (One Cancels Other) per strategie più complesse
Gli ordini possono essere impostati con validità:
Giornaliera (GFD – Good For Day)
Fino a cancellazione (GTC – Good Till Cancelled, massimo 1 anno)
Permanente (fino a 3 anni per alcuni mercati)
App Mobile: Funzionalità e Limitazioni
L’applicazione mobile (iOS e Android) replica le funzioni essenziali della piattaforma web:
Monitoraggio portfolio in tempo reale
Esecuzione ordini su tutti i mercati
Visualizzazione grafici base (candele, volumi)
Notifiche push per ordini eseguiti e movimenti significativi
Limitazioni dell’app
:
Grafici meno dettagliati rispetto a piattaforme specializzate
Assenza di strumenti di analisi tecnica avanzata
Impossibilità di impostare ordini complessi multi-leg su opzioni
L’app è particolarmente apprezzata per monitoraggio e operazioni rapide, meno per analisi approfondite.
Dati di Mercato e Quotazioni
DEGIRO fornisce:
Quotazioni in tempo reale gratuite per le principali borse europee (Borsa Italiana, Euronext, Xetra)
Quotazioni ritardate di 15 minuti per mercati USA (NYSE, NASDAQ)
Quotazioni in tempo reale a pagamento per mercati USA (1 euro/mese per borsa)
Per chi opera frequentemente sui mercati americani, l’abbonamento alle quotazioni real-time è praticamente indispensabile per evitare esecuzioni a prezzi sfavorevoli.
Strumenti di Ricerca e Screening
La piattaforma include:
Filtri base: per settore, capitalizzazione, dividendi
Notizie: feed Reuters integrato con aggiornamenti su singoli titoli
Gli strumenti di screening sono basilari. Investitori che cercano analisi fondamentali approfondite (P/E, ROE, debt/equity) utilizzano generalmente risorse esterne (Yahoo Finance, Morningstar, siti delle società).
Gestione del Rischio e Margini
Per profili Active e Trader, DEGIRO offre trading con margine (leva finanziaria). Il sistema calcola automaticamente:
Margine iniziale: capitale richiesto per aprire posizioni in leva
Margine di mantenimento: livello minimo sotto il quale scatta la margin call
Debit money: importo prestato dal broker con interessi applicati
I tassi di interesse sul debit money variano in base all’importo e alla valuta. Una gestione imprudente della leva può generare perdite superiori al capitale investito.
Attenzione: Il trading con margine amplifica sia i guadagni che le perdite. Una posizione in leva può essere chiusa automaticamente dal broker (margin call) se il valore scende sotto il margine di mantenimento, cristallizzando perdite significative.
Velocità di Esecuzione e Slippage
DEGIRO instrada gli ordini verso le borse attraverso connessioni dirette (DMA – Direct Market Access). I tempi di esecuzione sono tipicamente:
Mercati europei: 0,1-0,5 secondi
Mercati USA: 0,2-1 secondo
Lo slippage (differenza tra prezzo atteso e prezzo eseguito) è generalmente contenuto su titoli liquidi, ma può essere significativo su small cap o in fasi di alta volatilità. Gli ordini a mercato su titoli illiquidi possono essere eseguiti a prezzi molto sfavorevoli.
Prelievi e Depositi
Depositi:
Bonifico SEPA gratuito (accredito in 1-3 giorni lavorativi)
Importo minimo primo deposito: 0,01 euro (nessun minimo effettivo)
Prelievi:
Bonifico SEPA gratuito verso conto intestato al titolare
Tempi: 3-5 giorni lavorativi
Possibile prelevare solo liquidità disponibile (non impegnata in ordini o margini)
Alcuni utenti segnalano che i prelievi sono leggermente più lenti rispetto a broker italiani, dove l’accredito avviene spesso in 1-2 giorni.
FAQ – Domande Frequenti su DEGIRO
DEGIRO è in regime dichiarativo?
Sì, DEGIRO opera esclusivamente in regime dichiarativo. Il broker non applica ritenute fiscali automatiche su plusvalenze e dividendi. Siete voi a dover calcolare le imposte dovute, compilare il modello Redditi PF (quadri RT, RM, RW) e versare le tasse tramite F24. Dovete anche pagare l’IVAFE (imposta sul valore patrimoniale estero) pari al 2 per mille annuo. Questo comporta maggiore complessità amministrativa rispetto ai broker italiani in regime amministrato, dove le tasse vengono trattenute automaticamente.
Qual è la migliore strategia per investire 20.000 euro nel 2026?
Non esiste una strategia universalmente “migliore” poiché dipende dal vostro profilo di rischio, orizzonte temporale e obiettivi finanziari. Strategie comuni includono: portafogli diversificati con ETF azionari e obbligazionari, piani di accumulo mensili per mediare i prezzi di ingresso, investimenti in fondi indicizzati a basso costo. Prima di investire, valutate la vostra tolleranza al rischio e considerate di consultare un consulente finanziario indipendente. Ricordate che ogni investimento comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.
Quali tasse devo pagare quando utilizzo DEGIRO?
Utilizzando DEGIRO dovete pagare tre tipologie di imposte in Italia: 1) Imposta sostitutiva del 26% sulle plusvalenze (differenza tra prezzo di vendita e acquisto); 2) Imposta del 26% sui dividendi percepiti (con possibilità di credito d’imposta per ritenute estere già applicate); 3) IVAFE (imposta patrimoniale) del 2 per mille annuo calcolata sul valore massimo del conto durante l’anno. Tutte queste imposte vanno calcolate autonomamente, dichiarate nel modello Redditi PF e versate tramite F24. DEGIRO fornisce i report delle operazioni ma non offre assistenza fiscale personalizzata.
Devo dichiarare il conto DEGIRO anche se non ho realizzato plusvalenze?
Sì, la dichiarazione del quadro RW è obbligatoria indipendentemente dai risultati. L’apertura di un conto trading DEGIRO obbliga il contribuente italiano alla dichiarazione nel quadro RW del Modello Redditi, anche in assenza di operazioni o plusvalenze. Questo obbligo deriva dalle norme sul monitoraggio fiscale delle attività finanziarie detenute all’estero. La mancata dichiarazione può comportare sanzioni amministrative e l’avvio di controlli da parte dell’Agenzia delle Entrate.
Come posso semplificare la dichiarazione fiscale con DEGIRO?
DEGIRO fornisce gratuitamente un report fiscale annuale per facilitare gli adempimenti. Questo documento contiene i dati necessari per compilare i quadri RT, RM e RW del Modello Redditi. Potete utilizzare il report in autonomia oppure consegnarlo al vostro commercialista o CAF di fiducia. In alternativa, esistono servizi specializzati come TasseTrading o MoneyViz che elaborano automaticamente i dati DEGIRO e generano un fac-simile precompilato della dichiarazione.
Posso compensare le minusvalenze DEGIRO con plusvalenze di altri broker?
Sì, in regime dichiarativo è possibile consolidare i risultati di più intermediari. A differenza del regime amministrato, il regime dichiarativo permette di compensare le minusvalenze realizzate su DEGIRO con le plusvalenze ottenute su altri broker esteri nel quadro RT del Modello Redditi. Questa flessibilità rappresenta uno dei vantaggi principali per chi opera su più piattaforme contemporaneamente. Tuttavia, ricordate che i redditi diversi (plusvalenze da azioni) non possono essere compensati con i redditi di capitale (dividendi e interessi).
Quanto costano le commissioni di trading su DEGIRO?
DEGIRO applica commissioni competitive a partire da 1 euro per transazione. Per gli ETF della Core Selection negoziati su Tradegate, la commissione di gestione è di 1 euro per operazione. Per le azioni italiane su Borsa Italiana, si applica una commissione totale di 2 euro. Per le azioni americane, la commissione è di 2 euro più eventuali costi di cambio valuta (0,25%). DEGIRO addebita inoltre una commissione di connessione annuale di 2,50 euro per ciascuna borsa estera utilizzata (esclusa Borsa Italiana). Non ci sono commissioni di inattività né costi per depositi e prelievi.
