In questa guida parleremo di cos’è indice DAX 30 (ora DAX 40) e come investire sull’indice DAX 40 in modo efficiente.
L’indice DAX 30 ora chiamato DAX 40, il Deutscher Aktien Index tedesco, è un indice del mercato azionario composto dalle 40 maggiori società tedesche negoziate alla Borsa di Francoforte.
L’indice tedesco DAX 30 ora DAX 40 è un indice del mercato azionario blue chip contenente 40 delle più grandi società tedesche, comprese aziende riconoscibili a livello globale come Adidas e Bayer.
Riflette lo stato del mercato interno e globale tedesco e può essere utilizzato dagli investitori per confrontare e prevedere la performance dei suoi componenti.
Gli investitori che desiderano investire nel portafoglio DAX possono farlo tramite piattaforme che offrono il trading di indici.
Andiamo a vedere di cosa parleremo nel dettaglio in questa guida dedicata a spiegare cos’è il DAX 40.
L’indice tedesco DAX 30, ora chiamato DAX 40, è un indice del mercato azionario blue chip composto dalle 40 società più grandi e negoziate più attivamente quotate alla Borsa di Francoforte.
È un indice ponderato per la capitalizzazione (o “ponderato per la capitalizzazione”).
Il peso di ogni singolo titolo nell’indice è proporzionale alla capitalizzazione di mercato totale.
Il peso di ogni singola società non può superare il 10% della capitalizzazione del DAX.
Il 3 settembre 2021 è stata una giornata storica per l’indice DAX, che da una paniere di solo 30 aziende è passato ad un listìni di 40 azioni.
Ora l’indice di Francoforte è chiamato DAX 40 (Ger40) perché l’indice azionario tedesco è stato innalzato da 30 a 40 componenti.
Questo passaggio si è resto indispensabile per ripensare il peso dell’economia tedesca e del mercato dei capitali della Germania.
Allo stesso tempo, lo ricordiamo, l’indice medio MDAX è stato ridotto da 60 a 50 partecipanti.
Importante da sottolineare che l’aumento di 10 nuove società quotate nell’indice tedesco non ha avuto un grande impatto in termini di quotazione.
Ricordiamo che se cerchi questo indice in una piattaforma di trading come quella di AVATrade devi ricercare il simbolo Ger40.
In buona sostanza è cambiato solo il peso dell’indice considerando le azioni singolarmente.
Infatti le precedenti 30 azioni hanno dato alle nuove 10 più spazio e “peso” in modo da rendere questo indice più rappresentativo dell’economia tedesca.
Come funziona il DAX 30 ora DAX 40
Il DAX fa parte della famiglia degli indici DAX.
È sponsorizzato dal gruppo Deutsche Börse.
L’indice è stato pubblicato il 1° luglio 1988.
Molti componenti del DAX sono grandi società multinazionali che hanno un alto livello di importanza per l’economia globale oltre al mercato interno tedesco.
L’indice rappresenta l’80% della capitalizzazione di mercato totale delle società per azioni tedesche quotate, rendendolo un punto di riferimento importante per gli investitori nazionali e internazionali.
È possibile utilizzare l’indice per effettuare confronti tra i suoi 40 singoli componenti o società.
Ciò ti consente di determinare quali aziende si comportano in modo simile in modo da poter massimizzare i tuoi rendimenti.
L’indice utilizza due criteri di selezione chiave per determinare quali società includere nel suo portafoglio per fungere da controllo affidabile per tali confronti:
Mantenimento del turnover del portafoglio ordini negli ultimi 12 mesi sul sistema di negoziazione Xetra e sul trading floor di Francoforte,
Avere una capitalizzazione di mercato flottante nell’ultimo giorno di negoziazione di un mese,
Il metodo del flottante per il calcolo della capitalizzazione di mercato esclude le azioni bloccate, come le azioni possedute dai dirigenti di una società.
I costituenti devono generalmente avere le loro azioni quotate nel segmento Prime Standard (un segmento del mercato regolamentato dall’UE) per soddisfare questi criteri.
Devono avere un flottante minimo del 10%.
Dovrebbero mantenere la loro sede legale o operativa in Germania.
Le società straniere dovrebbero essere presenti nell’Unione Europea o in uno Stato EFTA.
Dovrebbero negoziare continuamente su Xetra, con un periodo minimo di 30 giorni di negoziazione dalla loro prima quotazione.
I componenti sono soggetti a revisione ogni trimestre.
Possono essere aggiunti o rimossi in base alle variazioni della loro capitalizzazione di mercato.
L’indice è calcolato secondo per secondo utilizzando i prezzi Xetra.
Sebbene possa essere visto come un indice di performance o di rendimento totale, è calcolato sia come indice di prezzo che segue esclusivamente l’andamento dei prezzi dei suoi componenti, sia come indice di rendimento totale in cui viene reinvestito il reddito derivante dai pagamenti di dividendi e bonus nel portafoglio DAX.
Indici DAX 40: lista della azioni tedesche
La famiglia di indici DAX comprende anche gli indici MDAX, SDAX e TecDAX.
Nella tabella qui sotto riportata puoi analizzare le società presenti nel DAX 40 con il loro volume medio negli ultimi 3 mesi di contrattazioni, la capitalizzazione di mercato e i ricavi.
Il portafoglio DAX comprende 40 società in totale, comprese queste 10 aziende riconoscibili a livello globale:
Adidas AG (ETR: ADS): Adidas AG è un designer e sviluppatore di prodotti lifestyle per l’atletica e lo sport, inclusa la sua famosa linea di scarpe.
BASF SE (ETR: BAS): BASF SE è una delle più grandi aziende chimiche del mondo, che opera in diversi segmenti.
Bayer AG (ETR: BAYN): Bayer AG ha sviluppato uno dei farmaci antidolorifici più popolari nel settore e rimane un gigante della sanità.
BMW AG St. (ETR: BMW): BMW AG è un produttore di automobili con una gamma di marchi pluripremiati riconosciuti in tutto il mondo.
Deutsche Bank AG (ETR: DBK): Deutsche Bank AG è una delle banche più grandi al mondo, con prodotti e servizi rivolti a privati e aziende in tutto il mondo.
Infineon Technologies AG (ETR: IFX): Infineon Technologies è un fornitore di semiconduttori e soluzioni complete per applicazioni microelettroniche.
Deutsche Telekom AG (ETR: DTE): Deutsche Telekom è una delle più grandi società di telecomunicazioni integrate al mondo.
Merck KGaA (ETR: MRK): Merck KGaA è una delle più grandi aziende farmaceutiche e sanitarie del mondo.
Siemens AG (ETR: SIE): Siemens AG è un fornitore di servizi di ingegneria elettrica ed elettronica rivolti a un’ampia gamma di settori di mercato.
Uno tra i migliori modi per investire sull’indice Dax è quello di utilizzare i CFD, ossia i contratti per differenza in modo da studiare l’andamento delle quotazioni dell’indice tedesco nel tempo.
Questi contratti sono semplici da usare perché permettono di avere come sottostante un asset quotato in borsa come in questo caso l’indice Tedesco DAX 40.
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Siamo ora a vedere come operare con i CFD sull’indice Dax 40.
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Operare con i contratti per differenza ti permette e quindi maniera semplice e immediata di speculare sulla quotazione dell’indice semplicemente cliccando su compra o vendi.
Si prega di notare che i CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva.
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Quanto vale l’indice DAX 40 in tempo reale oggi?
Nel grafico qui sopra puoi vedere l’andamento dell’indice DAX dove ogni candela rappresenta il movimento settimanale.
Puoi interagire con il grafico cambiando i periodi e aggiungendo gli indicatori che ritieni più opportuni.
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Chi lo desidera può anche operare per mezzo del Copy Trading, uno strumento che permette di seguire le operazioni degli investitori esperti.
Cos’è indice DAX 30 (ora DAX 40)? Come investire sull’indice? Forum italiano
L’indice DAX 40 è l’indicatore economico più importante della Germania e non solo.
Resa infatti uno degli indicatori più seguiti in tema economico in tutta l’Unione europea e riporta gli andamenti del mercato manifatturiero, industriale e commerciale.
Gli andamenti dell’indice DAX 40 sono lo specchio dell’andamento dei titoli azionari europei e permette di prevedere gli andamenti dei titoli del cuore dell’Europa.
Per mezzo delle piattaforme che offrono contratti per differenza CFD potrai iniziare ad investire sul DAX 40 negoziando sia al rialzo che al ribasso, con le popolari vendite allo scoperto.
Conclusioni
L’indice DAX 40 rappresenta molto più di un semplice termometro della borsa tedesca: è una finestra privilegiata sull’intera economia europea.
Con le sue 40 società blue chip — dal settore automobilistico (BMW, Mercedes-Benz, Volkswagen) a quello tecnologico (SAP, Infineon), dalla chimica (BASF, Bayer) alla finanza (Allianz, Deutsche Bank) — il DAX 40 fotografa in tempo reale la salute del cuore industriale del Vecchio Continente.
Il passaggio storico da 30 a 40 componenti, avvenuto il 3 settembre 2021, ha reso questo indice ancora più rappresentativo e bilanciato, riducendo il peso eccessivo delle singole società e includendo realtà emergenti ad alto potenziale.
Per gli investitori retail, le opportunità di esposizione all’indice sono oggi più accessibili che mai: si può operare tramite CFD su piattaforme come eToro, AVATrade per strategie di breve periodo, sia al rialzo che al ribasso con la vendita allo scoperto; oppure optare per ETF o azioni dirette attraverso Freedom24 per un approccio più conservativo e orientato al lungo termine. In entrambi i casi, è fondamentale ricordare che operare con la leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite, e che il 52–57% degli investitori retail che utilizzano CFD perde denaro.
Una corretta gestione del rischio, lo studio dell’analisi tecnica e fondamentale dell’indice tedesco, e la scelta di una piattaforma regolamentata rimangono i pilastri di qualsiasi strategia di investimento consapevole sul DAX 40.
FAQ — Domande Frequenti sul DAX 40
Cos’è esattamente il DAX 40 e in cosa differisce dal vecchio DAX 30?
Il DAX 40 (Deutscher Aktien Index) è l’indice di riferimento della Borsa di Francoforte, che raccoglie le 40 società tedesche più grandi per capitalizzazione di mercato flottante e per volumi scambiati sul sistema Xetra. Fino al 2 settembre 2021, l’indice era composto da soli 30 titoli ed era noto come DAX 30. La riforma del 3 settembre 2021 ha ampliato il paniere a 40 componenti con l’obiettivo di renderlo più rappresentativo della struttura economica tedesca e di ridurre l’influenza sproporzionata delle singole grandi aziende. Contemporaneamente, il fratello minore MDAX è stato ridotto da 60 a 50 componenti. Dal punto di vista pratico per il trader, il simbolo da ricercare nelle piattaforme di trading è GER40 (usato ad esempio su AVATrade) o DE40. Il peso massimo che una singola società può avere nell’indice è fissato al 10%, per evitare una concentrazione eccessiva: attualmente Linde, SAP e Siemens sono tra i componenti a maggior peso.
Come viene calcolato il DAX 40 e che differenza c’è tra indice di prezzo e indice di rendimento totale?
Il DAX 40 è calcolato secondo per secondo durante le sessioni di trading, utilizzando i prezzi in tempo reale del sistema di negoziazione elettronico Xetra della Deutsche Börse, che ne è il promotore ufficiale sin dal lancio del 1° luglio 1988. L’indice esiste in due versioni principali: la versione Performance Index (o Total Return Index), che è quella più citata e diffusa nei media finanziari, reinveste automaticamente i dividendi e i bonus distribuiti dalle società componenti all’interno del calcolo dell’indice stesso; e la versione Price Index, che invece segue esclusivamente l’andamento dei prezzi delle azioni, senza considerare la componente dei dividendi. Questo dettaglio è importante per chi vuole confrontare il DAX con altri indici internazionali come il Dow Jones o il FTSE 100, che nella loro versione standard sono indici di prezzo e non di rendimento totale — il che rende il DAX strutturalmente più “alto” nel lungo periodo rispetto a un indice di soli prezzi.
Quali sono i criteri per entrare a far parte del DAX 40?
L’ammissione nell’indice DAX 40 non è automatica: le società devono soddisfare una serie di criteri rigorosi stabiliti dalla Deutsche Börse e verificati ogni trimestre. In primo luogo, devono essere quotate nel segmento Prime Standard della Borsa di Francoforte, che impone requisiti di trasparenza e rendicontazione più elevati rispetto agli altri segmenti. Devono inoltre avere un flottante minimo del 10% delle azioni in circolazione (escludendo cioè le quote detenute da manager e azionisti di controllo), e devono aver registrato almeno 30 giorni di contrattazioni continue su Xetra dalla prima quotazione. La sede legale o operativa deve trovarsi in Germania, oppure — per le società straniere — all’interno dell’Unione Europea o di uno Stato membro dell’EFTA. Infine, viene valutato il turnover del portafoglio ordini negli ultimi 12 mesi: solo le aziende con volumi di scambio adeguati e capitalizzazione di mercato sufficientemente elevata rimangono o entrano nell’indice. I componenti sono soggetti a revisione ogni trimestre, e possono essere aggiunti o rimossi in base all’evoluzione della loro capitalizzazione.
Quali sono i metodi più comuni per investire sull’indice DAX 40?
Esistono principalmente tre strumenti con cui un investitore retail può prendere esposizione al DAX 40, ciascuno con caratteristiche, rischi e costi differenti. Il primo sono i CFD (Contratti per Differenza): permettono di speculare sull’andamento del DAX sia al rialzo che al ribasso con la leva finanziaria, senza possedere fisicamente le azioni. Sono offerti da broker come eToro, AVATrade e PO Trade, e sono ideali per strategie di breve e medio termine, ma comportano un rischio elevato di perdita rapida del capitale a causa della leva. Il secondo strumento sono gli ETF sul DAX 40: fondi a gestione passiva quotati in borsa che replicano l’andamento dell’indice acquistando tutte le 40 azioni in proporzione al loro peso; offrono diversificazione immediata, commissioni basse e sono adatti a strategie di lungo periodo. Il terzo approccio è l’investimento diretto nelle azioni delle singole società componenti l’indice (ad esempio BMW, Siemens, SAP), possibile su piattaforme come Freedom24 o Trade Republic, per chi vuole selezionare specifici titoli tedeschi anziché l’indice nella sua interezza.
Il DAX 40 è un buon indicatore dell’economia europea in generale?
Il DAX 40 è senza dubbio uno degli indicatori economici più importanti non solo per la Germania, ma per l’intera Eurozona, poiché la Germania è la prima economia dell’Unione Europea per PIL. Tuttavia, va interpretato con alcune cautele. Molte delle società nell’indice — come Volkswagen, Siemens, BASF, Bayer e Airbus — sono grandi multinazionali con ricavi prevalentemente internazionali: questo significa che il DAX riflette spesso l’andamento dell’economia globale e del commercio mondiale tanto quanto quello interno tedesco. Per questo motivo, eventi macroeconomici come le tensioni commerciali USA-Cina, le fluttuazioni del dollaro o la domanda asiatica di auto di lusso possono influenzare significativamente l’indice. Come punto di confronto, il DAX 40 svolge per l’Europa una funzione simile a quella che il Dow Jones Industrial Average (DJIA) svolge negli Stati Uniti: è un barometro della fiducia degli investitori, utile per confrontare la performance delle singole società componenti e per anticipare i trend del mercato azionario europeo nel suo complesso.
Gianluca è un analista finanziario indipendente con oltre 20 anni di esperienza nel settore del trading online e dei derivati. Specializzato in analisi tecnica e price action, ha dedicato la sua carriera a decodificare la complessità dei mercati delle opzioni binarie e del Forex per il pubblico europeo. Su Binaryoptioneurope, Gianluca applica un rigoroso processo di fact-checking per valutare la trasparenza e la solidità dei broker, assicurando che ogni recensione rispetti i più alti standard di conformità normativa (ESMA e CySEC). La sua missione è fornire ai trader strumenti analitici oggettivi per navigare i mercati con consapevolezza e gestione del rischio.
Appassionato di finanza fin dai suoi anni universitari, Gianluca ha ottenuto una laurea in Finanza. Le sue competenze accademiche si sono evolute in una carriera nell'ambito finanziario, ma è sul web che ha trovato la sua voce. Gianluca offre approfondimenti su temi finanziari, traducendo concetti tecnici in contenuti accessibili per un vasto pubblico.
